Le 7 migliori funzioni finanziarie in Excel
Excel è uno strumento potente, in particolare per analisti finanziari e contabili. Che tu sia un analista di ricerca, un banchiere d’investimento o semplicemente qualcuno che sta cercando di costruire un modello DCF, troverai queste formule utili.
1. PMT
Formula: =PMT (rate, nper, pv, [fv], [type])Tasso : Tasso di interesse maturato in ciascun periodo.
NPER : Numero totale di pagamenti.
PV : Importo del prestito o valore attuale di tutti i pagamenti.
[fv] : Questo è un argomento facoltativo in cui puoi inserire un saldo target di contanti che desideri dopo che il prestito è stato rimborsato; è impostato su 0 per impostazione predefinita.
[tipo] : Questo è un argomento facoltativo dove puoi scegliere di effettuare pagamenti dovuti all’inizio (1) o alla fine del periodo (0); è impostato su 0 per impostazione predefinita.
La funzione PMT consente agli analisti immobiliari di costruire un modello finanziario per calcolare i pagamenti periodici per estinguere il capitale entro un determinato termine. Tuttavia, puoi utilizzare la funzione per qualsiasi tipo di prestito.
Pertanto, gli analisti avranno bisogno dell’importo del capitale, del tasso di interesse e della frequenza dei pagamenti. Ad esempio, il seguente è un esempio di un prestito di $ 200.000 che matura interessi al 6% con una durata di 5 anni.
Questo dice all’analista che questo prestito di $ 200.000 che matura interessi annuali al tasso del 6% richiederà un pagamento annuale di $ 47.479,28 per 5 anni per estinguere il prestito (cioè capitale più interessi).
Qui, è importante notare che se gli interessi maturano mensilmente, il tasso di interesse effettivo cambia. Questo sarà rivelato nella seguente formula.
2. EFFETTO
Formula: =EFFECT (nominal_rate, npery)Nominal_rate : il tasso di interesse indicato.
Npery : Numero di volte in cui l’interesse sarà composto all’anno.
La funzione EFFETTO calcola il tasso di interesse effettivo. Ad esempio, quando un tasso di interesse è indicato come 10% composto mensilmente, il tasso effettivo sarà superiore al 10%. Ecco un esempio che mostra questo calcolo con la funzione EFFETTO.
3. XNPV
Formula: =XNPV (rate, values, dates)Tasso : il tasso al quale desideri scontare i flussi di cassa.
Valori : Intervallo di celle contenente i flussi di cassa.
Date : Le date corrispondenti ai flussi di cassa.
XNPV è una variazione del VAN (valore attuale netto). Pertanto, puoi utilizzare XNPV anche per calcolare il valore attuale netto. Tuttavia, la differenza è che XNPV non presuppone che i flussi di cassa avvengano a intervalli di tempo uguali.
Quando si utilizza la formula XNPV, ricordare che l’argomento tasso deve essere sempre fornito come percentuale (ad es. 0,20 per 20%). Dovresti utilizzare un valore negativo per i pagamenti e un valore positivo per gli incassi.
Le celle contenenti le date devono essere formattate come data e non come testo. Inoltre, tieni presente che i dati devono essere disposti in ordine cronologico.
4. XIRR
Formula: =XIRR (values, dates, [guess])Valori : riferimenti di cella a celle contenenti flussi di cassa.
Date : Le date corrispondenti ai flussi di cassa.
Indovina : un argomento facoltativo in cui è possibile inserire un IRR previsto; è impostato su 0.1 per impostazione predefinita.
XIRR sta per Extended Internal Rate of Return. Più o meno allo stesso modo di XNPV, l’unica differenza qui è che XIRR non presuppone che i flussi di cassa si verifichino a intervalli regolari.
Se ti stai chiedendo perché Excel richieda di inserire un’ipotesi, è perché XIRR viene calcolato tramite iterazioni. Se fornisci un’ipotesi, le iterazioni iniziano da quel numero o 0,1 altrimenti.
Se Excel non riesce a calcolare un tasso dopo un certo numero di iterazioni, restituisce un errore #NUM . Excel restituirà anche un errore #NUM se i dati non hanno almeno un flusso di cassa negativo e uno positivo.
5. SPECCHIO
Formula: =MIRR (values, finance_rate, reinvest_rate)Valori : riferimenti di cella a celle contenenti flussi di cassa.
Finance_rate : costo del capitale.
Reinvest_rate : tasso di rendimento atteso sui flussi di cassa reinvestiti.
Secondo l’XIRR, i flussi di cassa positivi vengono reinvestiti all’IRR. Tuttavia, il tasso di rendimento interno modificato ( MIRR ) presuppone che siano investiti al costo del capitale dell’azienda o al tasso di rendimento esterno.
A differenza della funzione XIRR, MIRR presuppone che i flussi di cassa si verifichino periodicamente. Tuttavia, molte delle altre condizioni rimangono le stesse. È necessario disporre di almeno un flusso di cassa positivo e negativo nei dati e i valori devono essere in ordine cronologico.
6. TARIFFA
Formula: =RATE (nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])NPER : Numero totale di pagamenti fino alla scadenza.
PMT : Importo del pagamento per ogni periodo.
PV : Valore attuale dei pagamenti lungo la vita dell’obbligazione, ovvero il costo dell’obbligazione.
[fv] : Questo è un argomento facoltativo che puoi impostare sul saldo di cassa desiderato dopo il pagamento finale; è impostato su 0 per impostazione predefinita.
[tipo] : Questo è un argomento facoltativo per impostare il pagamento come dovuto alla fine (0) o all’inizio (1) del periodo; è impostato su 0 per impostazione predefinita.
[indovina] : questo è un argomento facoltativo in cui puoi inserire un tasso indovinato; è impostato su 0.1 per impostazione predefinita.
La funzione TASSO consente agli analisti di calcolare il rendimento alla scadenza di un’obbligazione. La funzione utilizza iterazioni per il calcolo, e se i risultati non convergono entro il 20 iterazione, verrà restituito un errore #NUM.
Nota che il costo dell’obbligazione deve essere un numero negativo, altrimenti la funzione restituirà un errore #NUM .
7. PENDENZA
Formula: =SLOPE (known_ys, known_xs)Known_ys : un intervallo di celle o un array costituito dai punti dati della variabile dipendente.
X_nota : un intervallo di celle o un array costituito da punti dati variabili indipendenti.
La funzione SLOPE calcola la pendenza di una linea di regressione, nota anche come linea di miglior adattamento. Questo è uno strumento utile quando si desidera calcolare la beta di un’azione utilizzando un set di dati contenente i prezzi di un’azione e i livelli giornalieri dell’indice.
Di seguito è riportato un esempio di come è possibile calcolare la pendenza di una linea di regressione con la funzione SLOPE.
Se si fornisce un solo punto dati dipendente e indipendente, la funzione restituirà un errore #DIV/0 . Se gli intervalli immessi in ogni argomento non hanno un numero uguale di punti dati, la funzione restituirà un errore #N/A .
Ora sei pronto con il tuo toolkit di formule finanziarie
La modellazione finanziaria può essere un’esperienza vertiginosa con i numeri che fluttuano sullo schermo. Queste funzioni finanziarie di Excel ti semplificheranno la vita in modo da non dover utilizzare formule lunghe e complesse per eseguire i tuoi calcoli. Queste funzioni, tuttavia, potrebbero non essere in grado di aiutarti a pagare le tasse.